НБУ закликає змінити фінансову модель "єОселі": як це може вплинути на іпотечні ставки

Нацбанк пропонує змінити "єОселю"

Програма доступного іпотечного кредитування "єОселя" потребує кардинальних змін, у першу чергу переходу від прямого кредитування населення до компенсації відсоткових ставок. Про це заявила перша заступниця голови Нацбанку України Катерина Рожкова.

"Ми маємо прекрасну програму "єОселя" для окремих категорій громадян, але для масової ринкової іпотеки її недостатньо", – сказала Рожкова.

"Нам треба перебудувати саму програму, нам треба запровадити якісне корпоративне управління "єОселі", нам треба зробити звітність "єОселі" прозорою. Треба зробити багато чого, але в першу чергу перейти від прямого кредитування державною установою населення до компенсації ставок", - пояснила заступниця глави НБУ.

Перехід до компенсації ставок, на думку Рожкової, необхідний для того, щоб ця програма стала більш масовою, ринковою і доступною. З іншого боку програма має стати дешевшою для бюджету.

"Багато країн мають програми підтримки іпотеки - це дуже важливий соціальний аспект,  драйвер економічного зростання. Але найбільш успішними програмами державної підтримки є такі програми, коли держава не є прямим кредитором, а коли держава  створює умови для ринкового іпотечного кредитування", - пояснила Рожкова.

Банкірка зауважила, що обмеженість бюджету заважає "єОселі" масштабуватися, з огляду на те, що іпотека - це дуже складний і довгостроковий інструмент. 

"Йдеться про субсидійовану іпотеку на 20 і більше років. Щоб такі механізми працювали, потрібно, щоб на законодавчому і нормативному рівнях були чітко зафіксовані стратегії, цілі, яких вони хочуть досягати. Треба, щоб у межах житлової стратегії були чітко визначені ті категорії громадян, які мають отримувати державну підтримку. Оскільки це різні категорії громадян, то види і розміри цієї підтримки мають бути різними", - пояснила Рожкова.

Такі нововведення, вважають в НБУ, допоможуть "єОселі" охопити більше людей і в більш довгостроковій перспективі підтримувати субсидійоване  іпотечне кредитування, "допоки макроекономічні, макрофінансові і безпекові умови дозволять іпотеці  пропонувати ринкові кредити за ставкою нижче 15% річних".

Що буде з іпотечними ставками "єОселі" 

Втім, нововведення можуть значно змінити не тільки модель, а й відсоткову ставку програми. Одним із нововведень "єОселі" Катерина Рожкова пропонує запровадити зростаючі ставки для соціальної іпотеки. 

"Із 7 чи 10 року іпотеки, коли вже тіло кредиту є меншим, ця компенсаційна ставка буде зменшуватися. Тобто якщо на початку ти платив 7% при ставці 15% (держава 8% компенсувала), через 7 років, вона тобі компенсуватиме 5%", - пояснила банкірка. 

Нагадаємо, "єОселя" пропонує сьогодні фіксовану ставку 3% річних на позику терміном до 20 років із початковим внеском від 20% вартості житла - для військовослужбовців ЗСУ за контрактом та силовиків, педагогів, медиків та науковців.  Для інших категорій – учасників бойових дій, ветеранів, ВПО, інших громадян – ставка іпотеки становить 7%.

Проте ці пільгові умови, на переконання банкірки, перешкоджають розвитку ринкових іпотечних програм.

"Якщо програма ("єОселя" - ред.) збереже ці умови надалі, вона заважатиме ринковому кредитуванню навіть тоді, коли макроекономічні і макрофінансові передумови будуть це дозволяти. Тобто коли поступово буде відбуватися зниження інфляції і відсоткових ставок, все одно ставки, які пропонує сьогодні державна програма, не дозволять ринковим механізмам запрацювати на повну силу", - наголосила Рожкова.

Також банкірка натякнула на те, що тема іпотечної стратегії від НБУ і стратегії ПрАТ "Укрфінжитло" буде фігурувати у оновленому меморандумі з Міжнародним валютним фондом.